지금 채권에 투자해야 하는 이유? (쉽고 재밌게 정리)

최근 채권에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

왜 그럴까요? 이유는 금리가 내려가고 있기 때문입니다.

금리가 내려가면 채권 가격이 올라가는 특성이 있습니다.

이 특성을 잘 이해하면 지금 왜 채권 투자가 매력적인지 쉽게 이해할 수 있습니다.

 

 

채권 투자의 핵심 개념, 두 가지만 알면 끝!

채권은 복잡해 보이지만 사실 간단합니다.

채권 투자를 할 때 두 가지 개념만 기억하면 됩니다.

바로 기준금리와 시장금리입니다.

 

• 기준금리는 연준(FED)이 정하는 정책적인 금리입니다. 연준이 정한 이 금리에 따라 돈이 탄생합니다.
• 시장금리는 실제 시장에서 돈을 빌리고 빌려줄 때 결정되는 금리입니다. 돈을 원하는 사람이 많으면 시장금리는 오르고, 적으면 내립니다.

기준금리와 시장금리는 항상 같은 방향으로 움직이지 않습니다. 기준금리가 낮아도 시장금리는 변동성이 크기 때문에, 낮은 금리 때는 채권 투자가 오히려 위험할 수 있습니다.

 

 

지금 채권을 사야 하는 이유

 

현재 기준금리는 4.5%로 높습니다. 시장금리도 4.3% 정도로 높은 상태죠. 시장금리와 채권 가격은 반대로 움직이므로, 지금이 바로 채권 가격이 가장 저렴한 시기입니다. 즉, 지금 채권을 사면 좋은 가격에 매수할 수 있고, 이자까지도 4% 이상의 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

단기 차익을 기대하고 무리하게 투자하는 것은 위험하지만, 장기적으로 안정적으로 기다릴 수 있는 환경이 만들어져 있다는 점이 중요합니다.

 

 

우리가 기다리는 마지막 한 방, 양적 완화

 

장기적으로 채권 투자를 해야 하는 진짜 이유는 바로 양적 완화 때문입니다. 양적 완화란 경제 위기 시 연준이 채권을 사들이면서 시중에 돈을 푸는 정책입니다. 이때 채권 가격이 크게 상승하고 주식은 하락합니다. 즉, 채권을 보유하고 있다가 비싸게 팔고 주식을 싸게 사서 자산을 크게 늘릴 수 있는 기회가 온다는 것입니다.

실제로 지난 경제 위기 때마다 채권은 큰 수익을 가져왔습니다.

• 2000년 닷컴버블: 주식 -49%, 채권 +50%
• 2008년 금융위기: 주식 -58%, 채권 +46%
• 2020년 코로나: 주식 -34%, 채권 +52%

지금부터 채권 비중을 잘 관리하며 장기적인 관점에서 안정적인 투자를 시작해보세요!